融资主体:
黄石新港开发有限公司
资金用途:
信托计划用于受让黄石新港开发持有的黄石保税新港科技创业园项目100%资产收益权
还款来源:
1、融资人黄石新港开发营业收入(2019年实现营业收入10.38亿元,净利润7000万元)
2、保证人黄石新港开发营业收入(2019年实现营业收入26.8亿元,净利润7.2亿元)
3、受让标的创业园未来的营业收入(预计信托期限内收入不低于4.5亿元,净利润不低于3亿元)
风控措施:
1、到期由黄石新港(市级平台,控股股东为AA+发债主体,总资产153亿元)回购标的资产100%收益权
2、黄石城投(黄石市第一大市级平台,控股股东为AA+发债主体,总资产731亿)对黄石新港的回购义务提供连带责任担保
项目亮点:
【融资人】黄石新港(控股股东为AA+发债主体,总资产903亿),实际控制人为黄石市国资委,截止2020年6月总资产153亿元,2019年实现营业收入10.38亿元,信托到期当年需要偿还的债务仅为3.2亿元,2020年成功发行7.5亿公司债券,到期日晚于本次信托融资
【保证人】黄石城投,黄石市第一大市级平台,主体评级即将上调AA+,截止2020年9月总资产731亿元,2019年实现营业收入26.8亿元,净利润高达7.2亿元,经营性净现金流连续三年为正,现金短债比常年维持在1.77倍以上,黄石城投对外担保余额极少且多为银行贷款担保,本次信托融资已在授权担保额度以内,极为稀缺。黄石城投2020年成功发行债券规模48亿元,票面利率最低仅为4.2%,公开市场再融资能力极强
【湖北黄石】省会武汉1+8城市圈核心地级市,2019年GDP1767亿元,同比增速8.2%,排名湖北省第一位,2019年实现公共预算收入约120亿元,可支配财政收入超300亿元